对2008年的期许

很快的，再过一天的时间，我们将跨步迈进2008年。回顾2007年，当然也像往年一样，发生很多大大小小的事情。今年，我的净资产增加得很少，一方面是有汽车的贷款要还，一方面是在今年里我也买了一份投资联结保单，还有买保健产品的支出，这几项开销已是很大笔的钱了！

在买卖股票方面，我做了错误的投资决定，买卖了Nextnation这支股票，总共亏损了近4千令吉。这是我今年最大笔的股票亏损。这次的投资失误，让我学到了，当一只股票一路持续不断的下跌时，不要因为它以往的辉煌表现而买入。因为一只股会不断下跌，一定有某些不好因素困扰着它。如果我们不知道什么因素，最好不要去碰在下跌趋势的股票。

展望2008年，对我而言，会是一个很好的一年。我的汽车贷款将在2008年5月还清。届时，多出来的钱，除了留一点做汽车维修费外，我会把剩余的都投资到股票里。虽然很多人都预测2008年金融市场将波动剧烈，说中国股市将在奥运会后崩盘，大马经济将在大选过后走下坡等等！

国外的影响太多，我无法给太多意见。不过，就大马国内的局面，我认为大马的经济在大选前和大选后，都会保持现在的成长步伐。就大选而言，大马的政府预料将还是由国阵成员党组成，反对党成员最多只是增加一些议席。我会有这个观点是因为大马经济基本上很平稳，主要靠两油支撑，那就是原油和棕油。

目前，大马还是原油净出口国。虽然原油持续的上扬，对国内汽油价格有很大的影响。不过，因为顾及民间生活开销日益提高的情况下，我想政府会适度的调高汽油售价，尽最大的能力给于汽油补贴，避免通膨大副上升。

因为棕油价格不断的上升（现在已来到每公吨RM3140），乡镇居民，尤其是拥有油棕园的园主，棕油收入都比之前增加超过一倍，消费能力也就大大的提高。相比在城市的居民，日常生活将受到物价腾升，薪水却只有微小的加薪。棕油的丰厚收入，使到广大的Felda园丘拥有者，拥有不错的收入。这就是我想说的，政府在大选中，将保持赢取大多数议席的主要原因了！

还了，国家经济就不多说了！说回我自己吧！我期望在2008年里，我的理财投资技巧能更上一层楼，我的净资产能番两倍，达到我的预期资产目标！至于能不能如愿以偿，就要看我的主力股－激成的表现了！呵呵。。。
还有一个愿望，希望今年能遇到我心仪的对象，不用再过单身的日子了！事业方面，我还在走一步看一步，不知道要不要转换工作，因为现在的老板对我还不赖！再说，就算辞职了，我也不懂要做什么工作，要去读书呢，又还没足够的经济来源。所以，我想应该会维持现状。

最后，在这里祝各位2008年新年快乐，事事顺心、顺意，最重要的是。。。身体健康！Cheer!

我的主力股项－激成（马） Keck Seng

说到这支股项，不得不回忆到两、三年前。那时候，我会知道这家公司是因为看了南洋商报刊登一篇由一位资深分析员恒星所写的分析文章，关于激成的。看了那篇文章后，我的注意力深深的被这家公司所吸引。激成（马）是一家由新加坡何氏家族控制的公司，拥有超过60％的股权。在大马交易所挂牌已有30年的时间。

激成（马）的执行主席是何建源，他同时也是在香港证交所挂牌－激成投资的执行主席。除了激成的良好管理层，最吸引我把资金投资在这家公司的是它那庞大的隐形资产。

欲更了解我在说什么，让我们来看看一篇2004年时的分析文章：

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激成擁有龐大隱形資產
http://biz.sinchew-i.com/
updated:2004-06-27 19:12:25 MYT

所謂隱形資產，指的是公司於多年前購買的房地產與股票已經水漲船高，但仍未重估的資產。這類資產若加以重估或售賣，就會帶來巨額的儲備金，馬股顯著例子有印則肯勒（INCKEN，2607）與文德甲（MTAKAB，2518）。

本期，我們要介紹一家擁有可觀隱形資產，股價卻相對低廉，而且已經上市達27年的公司─激成（馬）（KSENG，3476）。

隱形資產類別

第一類：園坵地皮

激成（馬）擁有約1萬英畝的地皮，且大部份是永久地契，擁有被轉換為農業、工業與產業發展用途的潛能，大部份座落在柔佛州巴西古當及烏魯地南。

上述地段於1980年的淨賬面值是約9千萬元，或每英畝平均9千元，遠較現有10至30萬元市價為低。

如果根據彩虹企業（PELANGI，1759）與聯合置地（UMLAND，4561）在附近地帶的收購價，以中間值每英畝15萬元計算，激成（馬）的每股淨有形資產將膨脹5元84分或152%至9元67分，重估盈餘高達14億元。

第二類：樓房產業

該公司在吉隆坡黃金地帶、新山與新加坡等也有不少這類隱形資產，包括位於新加坡的商業大廈與高級公寓、位於新山的高爾夫球俱樂部與度假村、以及位於首都武吉免登的激成大廈。

此外，該公司也於1998年與2000年，在加拿大的渥大華與多倫多收購兩座酒店，以及在美國夏威夷收購酒店辦公樓，都是以當年的成本入賬，重估後能增值多少，的確非外人能窺其全貌。

第三類：上市公司股票

該公司在過去20多年來共累積了約1億5500萬元的馬新港上市公司股票，其中最有價值的是250萬股PPB集團（PPB，4065）股票，以及280萬股振德（CHINTEC，1929）股票。這些股票於去年為該公司帶來約800萬元的股息收入，而今年首季的市值是2億6100萬元。

如果該公司把這些股票悉數脫售，將可獲得1億零600萬元的特別盈利，使其每股淨有形資產進一步增至10元10分。

價廉物美的遺珠股

儘管大馬經濟於過去10年遭受不同程度的衝擊，激成（馬）仍然屹立不倒，每年還賺取以千萬元計的盈利，而股息也從1999年至2002年的每股7分，增至2003年的11分，週息率高達6.4%。

同時，全球目前醞釀的升息風對該公司也不會有影響，因為它擁有高達1億4800萬元或每股61分的淨現金，還可賺取豐厚的利息收入。

另一方面，如果通貨膨脹導致房地產價格水漲船高，該公司將因此而得利，因為有大量的地皮可進行產業發展，還有約5700萬元未售房產可供出售。

儘管基本面強勁，激成（馬）股價卻處在1元73分的低水平，難怪該公司董事部近年來不斷從公開市場回購本身股票。至今年5月10日，該公司已累積了184萬股的庫存股票。

激成（馬）股價目前以低於其每股淨有形資產3元83分約55%的水平折價交易。

因此，不包括其每股61分的淨現金，這隻股項2004年與2005年低至7.1及6.5倍的本益比、地點優越的地皮、強勁的資產負債表、穩定的盈利、可觀週息率與隱形資產，已值得買進。

（本文僅供參考用途，讀者在作任何投資前，應先徵詢股票經紀或其他專業人士的意見。）
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当时它的股价一直在RM1.80－RM2.00之间徘徊，股价可谓严重被低估。可是，人生总有遗憾的事。那时候我在大马家乡做工，因为还要供着一辆汽车，真的没有什么多余的钱做投资。我记得当时是在RM1.88的时候买了1000股，约1880令吉。

过后，因为某种原因，我到新加坡做工。因为汇率的关系，我能储到更多的钱做投资，在一年多的时间里，我大概每月都有买入一些。而激成的股价，也在那一年多的时间里，逐步上扬到3块多的价位。

其实，如果你在低的价位买入好的股项，明智的做法是，尽可能不要卖，要做长期投资。那几时才能卖出呢？我觉得是当你当初买入这支股的因素消失时，就是卖出的时候。而我当时就犯了错误，因为我当初是因为激成的庞大隐形资产、等待重估资产等因素才买入这支股票。不过，我却在这些利好因素都还在的情况下，在RM3.xx的价位，全数卖出了！我会有这项动作，是因为我发掘了一直高股息的股项－NTPM启顺造纸业，让我作出卖出激成，买入NTPM的决定。关于NTPM这家公司，我过些时候在向大家分享！

从卖出激成的一年多后，也就是今年十月尾，我又重新把我大部分的资金投资在这家公司上，虽然激成的股价现时已来到RM4.70左右。你一定很好奇，为什么我会以更高的股价买回之前已卖掉的股项呢？因为我认为它的利好因素依然还在，还有一个令我佩服的是管理层的投资功力。

激成投资新、马和香港挂牌公司股票的市场价值，从我卖出激成时的4亿9千3百万令吉，上升到一年后的7亿8千6百万，足足增值了50％。单单这批股票的价值，已大概是激成的每股RM3.25（激成的股本是2亿4千1百39万股）。注：激成拥有PPB的489万股的股票。





现在的公司管理，已不单单专注于自己的业务这么简单了！正确的为公司业务以外的股票投资，是使公司持续发展的本钱。利用公司所赚取的盈利，投资在别家优秀企业上，可以使资本回酬更可观。而激成的管理层做到了这一点，这就是为什么我再次把我的资金投资在这家企业的原因了！

我相信这一次我不会轻易的卖掉我手中的激成股票，只要我所谓的利好因素还在，股价还没被高估。虽然我的家人、朋友一直在身旁唠叨现在的股市差不多要大调整了！

还了，就写道这儿，下面再贴上今年年初时分析员对激成的分析文章：

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股海宝藏: 激成--禾草盖着的珍珠
2007/01/11 10:50:30
●恒星

这几个月来，柔南经济区概念股都是股友们追逐的目标。但是我发现投资大众忽略了另一家也是以柔南为基地的主板上市公司--激成(马) (KSENG，3476，主板工业产品)。

四大类激成业务

它在柔佛南部拥有大约10,000英亩的地库有待发展并有其他隐藏资产有待发掘。据我个人的分析，激成是一家被低估的公司。

激成的业务可分为四大类：(A) 产业发展及投资；(B) 油棕提炼生产；(C) 油棕种植；(D)酒店管理。

我认为它有三大因素将会带动该公司的股价表现。

受益于柔南经济区的开发

我认为该公司最具有吸引力的资产是它位于柔佛南部拥有大约10,000英亩的种植地。(6629英亩在乌鲁地南和1625英亩在丹绒朗刹，751英亩在巴西古当) 。这些种植地都在柔南经济区范围内并具有被转换为房屋及工业发展地段的潜能。

激成旗下181英亩种植地位于乌鲁地南于2005年第四季被政府强制性征用，以建造士乃迪沙鲁高速公路，从而获得4千540万令吉的赔偿。它从中取得3千950万令吉的特别盈利。如果我们以这单以每英亩25万830令吉交易为准，将来这6629英亩在乌鲁地南的种植地用于房屋及工业发展的经济利益将会是非常的可观。况且它平均每英亩的净帐面资产价值只是5千130令吉(于1980年购买时的价值)。

FRS139的受惠者

另一方面，丹绒朗刹和巴西古当是柔佛政府大力推动发展三大港口的其中两个。此外，它也被圈定为生物燃油中心（biofuel hub）。这将大大提高这一区域的地价从而令激成受益。

根据大马会计标准局(MASB)的FRS139，关于股市投资，公司必须以市价来评估其投资。任何的盈利与亏损都会记载在损益表上。目前，政府还没有实行这个条例，但这标准已在国际上实行了。因此大马实行这个条例只是时间上的问题。

激成拥有大量本地，新加坡与香港的股票投资。在马来西亚，激成投资于PPB集团450万股（主板消费产品股）和振德275万股（主板种植股）。根据其2006年第三季业绩(至2006年9月)，这些股票投资成本是1亿4千650万令吉而市价大约是4亿9千300万令吉。

拥有大量马新港股票投资

由于全球股市在去年末季大幅度高涨，如果这3个月来这批股票的市价提高了10%，今天它的价值将会是5亿4千230万令吉。根据FRS139条例，激成的盈利将会增加3亿9千580万令吉，也就是每股1令吉64仙。

成立实业信托基金（REIT）将可以发掘隐藏着的原有价值 激成表示在未来的2，3年内，当该公司的产业投资达到一定的规模，它将会成立实业信托基金。这将会发掘其隐藏着的原有价值。目前，它有两栋位于吉隆坡金三角的大厦：激成大厦（Menara Keck Seng）和Regency Tower。

激成大厦的净帐面资产价值是6千350万令吉 。这是1996年的市价。我估计它现今的市价已大约增加了一倍。Regency Tower是它最近以6千250万令吉收购的大厦。

以上述论点为基础，我重新估计其资产，激成的真实价值将会高达12令吉40仙。我们投资于某些股票因为它的低本益，高股息回酬与高盈利增长。我现在选择投资于激成是因为它的特高资产价值。我认为激成股价在长期内上涨肯定会成为事实。

现在，趁激成股价还没反映它的真实价值，我认为投资者们现在就应该趁机投资于激成。因为投资于一家那么高度被低估的公司一定要趁早。难道您不认同用3令吉92仙购买值得12令吉47仙的激成是一项很好的投资吗？

（作者为资深分析员）
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《谁动了我的奶酪》一本很好的书

这本书的故事里头，有四位小家伙。有两个小家伙是老鼠，一个叫“嗅嗅”，另一个叫“匆匆”。另外两个家伙则是小矮人，和老鼠一般大小，但和人一个模样，而且他们的行为也和我们今天的人类差不多。他俩的名字，一个叫“哼哼”，另一个叫“唧唧”。

两个老鼠和两个小矮人每天都在迷宫中度过，在其中寻找他们各自喜欢的奶酪。嗅嗅、匆匆的大脑和其他啮齿类动物的差不多一样简单，但他们有很好的直觉。和别的老鼠一样，他们喜欢的是那种适合啃咬的、硬一点的奶酪。而那两个小矮人，哼哼和唧唧，则靠脑袋行事，他们的脑袋里装满了各种信念和情感。他们要找的是一种带字母“C”的奶酪。他们相信，这样的奶酪会给他们带来幸福，使他们成功。

两个老鼠，嗅嗅和匆匆，总是运用简单低效的反复尝试的办法找奶酪。嗅嗅可以用他那了不起的鼻子嗅出奶酪的大致方向，匆匆则跑在前面开路。而两个小矮人，哼哼和唧唧，则运用他们思考的能力，从过去的经验中学习。他们靠复杂的脑筋，搞出了一套复杂的寻找奶酪的方法。哼哼和唧唧的方法比他们的老鼠朋友要高效，因此他们走进死胡同和碰壁的情况要比小老鼠们少得多。他们也为此而时常沾沾自喜很是得意，甚至有些看不起低智商的老鼠朋友。然而有时候，人类复杂的头脑所带来的复杂感情也会战胜他们理性思维，使他们看问题的眼光变得黯淡起来。

但是不管怎样，这四个家伙－嗅嗅和匆匆，哼哼和唧唧，都以他们各自的方式不懈地追寻着他们想要得到的东西。最后，终于有一天，在某个走廊的尽头，在奶酪C站，他们都找到了自己想要的奶酪。从那以后，这四个家伙，小老鼠和小矮人，每天早上穿上他们的跑步装备后便毫不犹豫地直奔奶酪C站。不久，他们都建立了熟悉的路线，并形成了各自的生活习惯。

不久，哼哼和唧唧更理所当然地认定，他们在奶酪C站发现的奶酪就是“他们自己的”奶酪了。这里的奶酪库存是如此的丰富，于是他们决定把家搬到更靠近奶酪C站的地方，还在周围一带开展了他们的社交活动。这样的境况维持了相当长的一段时间。

逐渐地，哼哼和唧唧的自信开始膨胀起来。面对成功，他们开始变得妄自尊大。在这种安逸的生活中，他们丝毫没有察觉到正在发生的变化。

一天早上，当嗅嗅和匆匆到达奶酪C站时，发现这里已经没有奶酪了。对此，他们并不感到吃惊。因为他们早已察觉到，最近好像有一些奇异的事情正在奶酪C站里发生，因为这里的奶酪已经越来越小，并且一天比一天少了。他们对这种不可避免的情况早有心理准备，而且直觉地知道该怎么办。对老鼠来说，问题和答案都是一样的简单。奶酪C站的情况发生了变化，所以，他们也决定随之而变化。

同一天的晚些时候，哼哼和唧唧也像往常一样地来到奶酪C站，一路上哼着小曲。他们过去一直没有察觉到这里每天都在发生的细小变化，而想当然地以为他们的奶酪还在那里。面对新的情况，他们毫无准备。“怎么！竟然没有奶酪？”哼哼大叫道，然后他开始不停地大喊大叫，“没有奶酪？怎么可能没有奶酪？”好象他叫喊地声音足够大的话，就会有谁把奶酪送回来似的。

唧唧则站在那里，一个劲地摇头，不相信这里已经发生的变化。对此，他同样没有任何心理准备，他满以为在这里照旧可以找到奶酪。他长时间地站在那里，久久不能动弹，完全被这个意外给惊呆了。他们的行为并不可取，而且也于事无补，但我们总还是能够理解的。要知道找到奶酪并不是一件容易的事情。更何况，对这两个小矮人来说，奶酷绝不仅仅只是一样填饱肚子的东西，它意味着他们悠闲的生活、意味着他们的荣誉、意味着他们的社交关系以及更多重要的事情。

对他们来说，找到酪是获得幸福的惟一途径。根据不同的偏爱，他们对奶酪的意义有各自的看法。
对有些人而言，奶酪代表的是一种物质上的享受；而对另一些人来说，奶酪意味着健康的生活，或者是一种安宁富足的精神世界。
对唧唧来说，奶酪意味着安定，意味着某一天能够拥有一个可爱的家庭，生活在名人社区的一座舒适的别墅里。
对哼哼来说，拥有奶酪可以使他成为大人物，可以领导很多很多的人，而且可以在卡米伯特山项上拥有一座华丽的宫殿。　　
由于奶酪对他们实在太重要了，所以这两个小矮人花了很长时间试图决定该怎么办。但他们所能够想到的，只是在奶酪C站里寻找，看看奶酪是否真的不存在了。

奶酪对你越重要，你就越想抓住它。

当哼哼和唧唧还在争执着试图决定该怎么办的时候，嗅嗅和匆匆已经在很顺利地做他们的事情了。他们进入到了迷宫的更深处，走过一条又一条走廊，在每一个他们遇到的奶酪站里仔细寻找着奶酪。而与此同时，哼哼和唧唧仍然呆在奶酪C站，对他们目前的处境进行揣摩。他们正在忍受着失去了奶酪的痛苦，挫折感、饥饿感和由此而来的愤怒紧紧围绕着他们，折磨着他们，他们甚至为陷入眼前的困境而相互指责。

有时，唧唧会想象出嗅嗅和匆匆已经找到了奶酪并正在享用它们的情景。他忽然有一种冲动，想到迷宫中冒险去寻找新的奶酪。在迷宫中探险，找到新的奶酪并尽情享用，这一切该是多么的美好啊！想到这里，他觉得仿佛自己已经尝到了新鲜奶酪的美味。

正在寻找和享用新的奶酪，这样的情景在唧唧的头脑中越来越清晰。他觉得自己越来越想离开奶酪C站，出发去寻找新的奶酪。突然，他大声宣布道：“我们走吧！”　　“不！”哼哼很快做出了反应：“我喜欢这里。我只熟悉这里，这里很好很舒服。再说，“离开这里到外面去是很危险的。”听哼哼这么一说，失败的恐惧感又袭上了唧唧的心头，他的那点发现新奶酪的希望又逐渐消退了。就这样，这两个小矮人继续做着以前每天所做的事。他们仍然每天都去奶酪C站，发现还是找不到奶酪，然后怀着忧虑和挫败的心情回到家里。

由于焦虑和饥饿，这两个小矮人已经变得有些虚弱。唧唧已经开始厌倦等待，完全被动地等着状况自己发生好转。他开始明白，他们在奶酪C站等待的时间越长，情况只会变得越糟糕。　　唧唧明白，他们正在失去自己的优势。终于，有一天，唧唧开始自己嘲笑起自己来了：“唧唧呀唧唧，看看你自己吧！你居然等到每天重复同样的错误，还总是奇怪、怀疑为什么情况还没有得到改善，还有什么比你这种做法更可笑的呢？这如果不是荒谬，就是滑稽。”

当哼哼看到他的朋友穿上运动服时，他说，“你不是真的要到迷宫中去吧？你为什么不留下来，和我一起在这里等，等着他们把奶酪送回来？”因为如果这么做，我们将永远不会得到那些奶酪，”唧唧大声说：“不会有人把奶酪送回来了，现在已经到了去寻找新奶酪的时候了，不要再想那些早已不存在的奶酪了！”

于是唧唧转身来对哼哼说：“哼哼，有时候，事情发生了改变，就再也变不回原来的样子了。我们现在遇到的情况就是这样。这就是生活！生活在变化，日子在住前走，我们也应随之改变，而不是在原地踟蹰不前。”

在唧唧踏上寻找新奶酪的过程中，唧唧拾起一块尖硬的小石头，在墙上写下一句恳切的话，留给哼哼去思考。

－如果你不改变，你就会被淘汰。
－如果你无所畏惧，你会怎样做呢？
－经常闻一闻你的奶酪，你就会知道，它什么时候开始变质。
－朝新的方向前进，你会发现新的奶酪。
－当你超越了自己的恐惧时，你就会感到轻松自在。
－在我发现奶酪之前，想像我正在享受奶酪，这会帮我找到新的奶酪。
－越早放弃旧的奶酪，你就会越早发现新的奶酪。
－在迷宫中搜寻，比停留在没有奶酪的地方更安全。
－陈旧的信念不会帮助你找到新的奶酪。
－当你发现你会找到新的奶酪并且能够享用它时，你就会改变你的路线。
－尽早注意细小的变化，这将有助于你适应即将来临的更大的变化。

最后，唧唧终于发现了新的堆积如山的奶酪。唧唧享受新奶酪的同时，也在反思自己学到了什么。他认识到，当他害怕变化的时候，他一直受困于对那已不存在的旧奶酪的幻想而无法自拨。那又是什么使他发生了改变呢？难道是害怕饿死的恐惧？想到这里，唧唧笑了，他心里明白，这种恐惧当然起过很大的作用。唧唧忽然发现，他已经学会自嘲了，而当人们学会自嘲，能够嘲笑自己的愚蠢和所做的错事时，他就在开始改变了。他甚至觉得，改变自己的最快方式，就是坦然嘲笑自己的愚笨??这样，你就能对过往云烟轻松释然，迅速行动起来，直面变化。

唧唧相信他从他的老鼠朋友嗅嗅和匆匆那里，学到了一些有用的东西。不畏惧改变，勇往直前。老鼠朋友们简单地对待生活，他们不会反复分析，也不会把事情搞得很复杂。当形势发生改变，奶酪被移走了的时候，他们会迅速随之改变，循着奶酪移动的方向而移动。唧唧告诉自己，要牢记这些体会。

他知道，自己完全可以通过总结和学习，掌握如何应对变化：
首先要更清醒地认识到，有时需要简单地看待问题，以及灵敏快速地行动。
你不必把事情过分复杂化，或者一味地让那些惊恐的念头使自己慌乱。
其次必须要善于发现一开始发生的那些细微的变化，以便你为即将来临的更大的变化做好准备。
他知道，他需要做出更快的调整。因为，如果不能及时调整自己，就可能永远找不到属于自己的奶酪。
还有一点必须承认，那就是阻止你发生改变的最大的制约因素就是你自己。只有自己发生了改变，事情才会开始好转。
最重要的是，新奶酪始终总是存在于某个地方，不管你是否已经意识到了它的存在。只有当你克服了自己的恐惧念头，并且勇于走出久已习惯的生活，去享受冒险带来的喜悦的时候，你才会得到新奶酪带给你的报偿和奖赏。
唧唧还认识到，有些畏惧是需要加以认真对待的，它会帮助你避开真正的危险。但绝大部分的恐惧都是不明智的，它们只会在你需要改变的时候，使你回避这种改变。
唧唧曾经那样地惧怕改变，他真的希望生活能够永远按照原有的样子继续，但现在他意识到，生活并不会遵从某个人的愿望发展。改变随时有可能降临，但积极地面对改变却会让你发现更好的奶酪，真的是塞翁失马，焉知非福。
唧唧已经看到了变化更好的一面。

这本书生动的阐述了“变是唯一的不变”这一生活真谛。或许每一个人看完的感受都不一样，但千万不要说这个道理我懂，如果那样就说明你依然惧怕改变自己。

如果你还没读过这本书，我建议你去买一本回来细细品尝。。。

富爸爸，穷爸爸》给我的启示

《富爸爸，穷爸爸》这本书是我的姐姐两、三年前买的。我没有问她读了没有，我是在偶然的情况下看到时，就拿来看看。没想到，这本书给了我很大的启示，尤其是在财务知识方面，转变了我对钱方面的看法。

读完这本《富爸爸，穷爸爸》，我的读后感是，富人之所以越来越富，是因为他们只会买入未来会带来收入的资产上；而穷人则是把钱买入没有收入性的负债上。让我们用简单的文字来为“资产”和“负债”做定义：
资产＝资产就是能把钱放进你口袋里的东西。
负债＝负债是把钱从你口袋里取走的东西。
这就是你所要知道的全部了。如果你想变富有，只须在一生中不断地买入资产就行了；
如果你想变穷或成为中产阶级，只须不断地买入负债。

我们多数人自从学校毕业出来社会工作后，为了使上下班方便、或看到朋友都买车了，自己也就想拥有一辆。有了汽车后，原本宽松的财务状况，就变得紧缩了！加上拥有汽车后，附加开销也多了，造成要储蓄的钱也变得少了！随着时间流逝，几年过后，随着收入的增加，他们就决定去买一栋自己的房子。一旦有了房子，他们就得缴税，然后他们买了新家俱、新电器等，去和新房子配套。最后，他们突然发觉已身陷抵押贷款和信用卡贷款的债务之中。他们落入了［老鼠赛跑］的陷阱。

对许多人来说，房子是他们的梦想和最大的投资，而且有自己的房子总比什么都没有强。

一、对于房子，我要指出大多数人一生都在为一栋他们并未真正拥有的房子而辛苦地工作。换句话说，大多数人每隔几年就买一栋新房子，每次都用一份新的三十年期的贷款偿还上一笔的贷款。

二、房子的价值并不总是上升的。

三、最大的损失是机会损失。如果你所有的钱都投放在房子上，你就不得不努力工作，因为你的现金正不断地从支出项流出，而不是流入资产项，这是典型的中产阶级现金流模式。正确的做法应该是怎样的呢？如果我们早点在资产项中多投些钱，以后几年就会过得轻松些。因为资产项中的投资会使资产不断增加，自动弥补支出。

而先投资买下一栋大房子的做法只不过是取得抵押贷款以支付不断攀升的开支，其结果不过是拆了东墙补西墙。总之，决定拥有很昂贵的房子，而不是早早地开始证券投资，将对一个人的财务生活在以下三个方面形成冲击：
a. 失去了用其他资产增值的时机。
b. 本可以用来投资的资本将用于支付房子的各种高额、长期开支。
c. 失去受教育机会。人们经常把他们的房子、储蓄和公积金计划列入他们的资产专案。因为他们无钱投资，所以也就不去投资，这就使他们无法获得投资经验，并永远不会成为投资界认可的［成熟投资者］。而最好的投资机会往往都是先给那些［成熟投资者］，再由他们转手给那些谨小慎微的人的。当然，在转手时他们已经拿走了绝大部分的利益。

这在在说明了过着［老鼠赛跑］式生活的人的经济状况。他们总是量入为出，根本没可能去投资。结果，他们的负债，譬如抵押贷款、信用卡贷款总是比他们的资产还多。

所以，这就是之前为什么我说过，二十二岁那时做了件很后悔的事，那就是买了辆汽车。你们不要误会，不是我们生活在这个世界上，一生都不能买汽车、买房子。这些都要买，我们只是把它押后，趁年轻时把所有的钱用来投资，让我们的钱为我们生钱，然后才用那些钱买汽车、房子等。

在这投资过程中，理财扮演着重要的角色。在我们的日常生活中，我们要量入为出，以便能拨出较多款项进行投资。越早就开始投资，你就能越早看到财务自主的好处！让我们一起向财务自由之路出发。。。。。

失去的感受

昨天，是我创立这个博客网页以来，感觉最刻骨铭心的一天。为什么呢？因为我昨晚在处理博客管理时，一时大意，把整个博客给删除了！我会进入博客管理处是因为我前天终于拿到我的新区域名称www.ccchang.com，有一点技术问题有待解决，没想到一时的不小心，把一年多的心血给空气蒸发了！

在那一霎那，整个心都沉了下去，真的有点想哭的感觉。在那个时候，我试图想挽回失去的一切，一直在不断的尝试。经过一句钟后，我觉得这样下去不是办法，失去的始终是失去了，不要再往回看了，重新开始吧！我当时对自己这么说。。。

有了之前的经验，我相信这次重新建立资料库方面，速度会比过去一年多所发表的文章更多、更好！
这就好比财富的积累，资产是一点一滴累积起来的。那些懂得如何创造财富的人，就算有一天意外的失去了全部的财富，凭着过去创造财富的经验，他很快就能东山再起。

在这个重新再来的环结中，心里的素质的建立是很重要的一环。失去了一切，我们的心一定会觉得非常的颓丧。问题是，我们能否快速的从低点站起来。

所以，即然过去的我们无法再挽回，我们就不要把重心放在已发生的事，而是放在对的地方。这就好比我们看着一个小黑点，如果你把你的焦点集中在黑点上，你就会觉得那小黑点越来越大。没错，你所焦点的事物会扩大。如果你把焦点放在不好的事情上，情况不用说也知道会继续恶化下去！所以，当发生事情后，检讨怎样发生后，我们的焦点就要转向如何善后，避免重犯，而不是一直在谴责。

博客网页将关闭一些时候！

因为一时错手，把所有的张贴都删除掉了！
所以，这些时候我将整理我的所有连接。

至于以前所写的心得，就一去不复返了，真的很心痛下！毕竟是花了很多时间写的。

要“拿得起，放得下”，是我这次错手最大的领悟！

每个人都可以是百万富翁！

对有些人来说，拥有百万净资产，是遥不可及的梦想！百万元真的这么难达到吗？我不认为如此，我认为要拥有百万，绝对不是遥不可及的梦，而且不难，每个人都可以拥有它。百万不过是最基本财富指标，是通向更多百万的基石。

为什么我会写百万净资产，而不只是资产呢？净资产＝全部资产－全部负债。净资产才是标准的财富衡量表，这是因为如果单单以资产来计算一个人的财富，可能无法正确反映真实的情况。例如，有些人拥有很多房地产，如果以房地产的价值计算，他可能很有钱。不过，问题是，他的房地产可能是向银行贷款购买的，在扣除贷款额后，可能所剩无几了！

在资产成份里，可以是房地产、股票、基金、收藏品或古董、定存等！而我最喜欢的是股票了！虽然房地产很有保值作用，不过和股票比较起来，它的变现能力就逊色很多。再说，房产在大马这个地广人稀的国土上，不会有很大的回报率，只在特定地点有不俗的表现。所以，我把目标专注于挂牌公司的股票，作为我资产项目里重要的一员。不过，这不意味着房产或基金不会在未来成为我资产的一部分。

好了，言归正题，怎么我会说每个人都可以是百万富翁呢？看看以下的图表，你就会明白了！
不明白？？看回这边，我会跟你解释我到底是怎么列算出以下的数字的。
就算你现在的资产是零，不用感到气馁！只要你有恒心＋毅力，二十年后你就能拥有百万净资产。不过，不要以为为了要达到百万梦，就要牺牲你目前的生活素质。错、错、错，这百万梦绝对不会要你牺牲目前的生活素质，不过在未来，还可以提升你的生活素质呢！

从现在开始，每年只需存下区区3600令吉，或每个月300令吉，就能开始迈向百万净资产的第一步！这个数额每年要增加5％，这个巴仙比只是大概反映大马的通货膨胀率（实际通膨率可能更高）。在投资回酬总额那一栏，是每年投资加额＋20％的回酬。每年20％的回酬率，或许对大多数人来说，是一个很高的回酬率，不容易达到。对一个投资新手来说，这个回酬率可能有点难度，不过随着投资经验的积累，我相信你的投资回酬率将逐渐平稳。所以，在最初的几年，如果投资回酬总额的数额无法达到所要的，可通过增加储蓄来达到目标。这个百万梦就只需每月区区300令吉＋总额20％的投资回酬率，就可以达到。当然，如果你认为20年时间太长了，那大可以增加每月投资加额，因为初期的数额越多，后期的总额就越惊人！

你不理财，财不理你！学会理财投资是每个人应有的责任。唯有通过投资，你的未来生活才会得到保障，也是你给你伴侣、孩子、家人的一份最有意义的礼物！来吧，就从买第一张股票开始，学习投资的乐趣！

财务自由

财务自由是每个人一生中，都必需追求的人生目标。

想想你现在的情形，你是不是每天早上睡到自然醒？当然不是，你会为了一份不喜欢的工作（超过一半的人做的工作都不是自己喜欢的），逼不得已的起床，因为你知道，如果你不去上班，你就没钱去支付源源不断向你投怀送抱的帐单。

说了一大堆，你一定会问，要如何才能达到财务自由呢？首先，让我们来说说什么是财务自由吧！财务自由是指我们的财务已达到自供自足，你的所有开销都能获得解决，你的生活不必为了帐单而烦！财务自由这条路有很多方法可以做到，或是工作收入、或是投资收入。后者对我来说，是最佳的选择。为什么？原因很简单，一个是人赚钱，另一个是钱赚钱的方式，你认为那一个比较好呢？

不论你的收入是多少，少至一千以下，多至上万元，都不会是你累积财富的绊脚石。这些年来，我看过了很多的理财投资书籍，在当中也领悟了些许。收入多少不是财富累积的主要因素，而关键的是，你能从你的收入中，储下多少钱。

能储多少，则视乎你把你的生活水平定在那一个层次。越高的层次，你的生活支出就越多，相反的，层次较低，支出就会减少。记得，投资是要本钱的。不过，每每向很多人说关于投资时，一大堆借口就会脱口而出，什么钱不够用啦！吃都成问题，那有多余的钱投资等等！我可以老实告诉你，这些都是借口！

要有钱储下来，其实很简单，那就是选择你的生活水平层次。在累积财富的最初阶段（也可能是整个阶段），简单的生活模式，是你迈向财务自由的选择。简单的生活模式，并不意味着需要降低我们的生活素质才能做到。打个比方，如果你要买一辆汽车，我们没有必要买豪华的轿车，汽车不过是交通工具，只要能从一个地方到另一个地方就行了！

普通汽车没面子？呵呵。。面子才值多少钱，把它放在地上踩吧！生活无忧无虑才是真的，何苦打肿脸皮充胖子！

我爱我的国家 Negarakuku

锁定目标，迈步前进

这年头还可以白手起家吗？

如果你出身贫寒，身无分文，学历不高，你还有机会白手起家吗？

答案是：可以。

白手起家的例子，从以前到现在都是一样的存在，它不会因为时代的进步而减少，它也不会因为学识的水平提高而不见。

有一则白手起家的例子，深深的扣住我心弦，这是一位成功人士亲口告诉我的真实故事。

大约是二十多年前，在中国的农村有两个兄弟，心怀大志想要出人头地，所以就决定偷渡到香港发展，经过千辛万苦的努力他们终于如愿以偿。

到了香港，举目无亲，身无分文又没有学历，生活的贫困是到了极点。

但是，出人头地的决心却使他们奋斗下去。


他们知道，想要成功就得创业，绝不能够永远的帮人打工。

（所谓：工字不出头）

但是，创业需要有本钱。

这就是他们面对的第一个难关。

（想要成功就得克服这一关）

苦思良策，终于让他们想出一个方法，那就是：开源节流。

但是，三餐温饱都已经成了问题，要如何去存钱呢？

（成功的人就为它想办法，失败的人就用它为理由）

平凡人只能够想出平凡的方法。

在还没有成功之前每个人都是平凡人，所以他们想出的方法也只是平凡的一个，那就是：找份兼职来开源，省吃省用来节流。

（平凡的一招，每个人都懂）

晚上兼职，哪一份工的待遇最好呢？

亏他们想得到：倒垃圾，跟着垃圾车满街去收垃圾。

这份人人看了都恶心的工作，原来有最好的待遇。

（以他们的学历，这果然是最好的待遇了）

开源的方法想出来了，那么又该如何的节流呢？

亏他们想得到：吃白饭，尽量的吃白饭。

只为了填饱肚子而吃，白饭果然是最简单的了。

所以他们做到了：省吃。

倒垃圾的工作是在三更半夜，早上又得做工，所以睡眠是最大的问题。

为了尽量的争取时间睡觉，就干脆把睡觉当作消遣，唯一的消遣。

而且睡觉是不必花钱的，所以他们也做到了：省用。

当他告诉我开源节流的方法时，我还真担心他们的健康。

我简直不能相信有人可以为了达到致富的目标，做出如此疯狂的事情。

他们简直是豁出去了！

但是，他们毕竟做到了。

身兼两份工，又能够省吃省用，他们终于可以存钱了。

就是因为能够存钱，他们终于起步了……

（这点非常的重要）

是什么因素促使他们这样做呢？

信心，无比的信心。

他们相信，只要可以存到钱，就有本钱做生意，就可以赚钱，就可以成功。

而成功之道就是：锁定目标，迈步前进。

所以，他们一步一步的走，不管路途的遥远，只努力的迈步前进。

经商就是他们的目标。

他们已经看到了“结果”，所以就用尽方法克服“过程”。

当然，这种时候就算给他们看到美国自由女神铜块的垃圾，对他们也没有益处，因为那是超过他们的能力范围以外。

但是，其他比较小的机会，在他们范围里面的机会，他们还是会好好的把握。

结果，他们的机会出现了。

在日常的工作里，他们发觉到垃圾堆里常常都有大量的棉花。

在别人眼中，垃圾堆里出现棉花是等闲事，但是，在他们眼中这却是一个商机。

但是，这也只不过是一个很普通的商机。

把废物利用，本来就不是什么大不了的商机。

不过，对于他们而言，这已经足够了，因为他们的棉花生意就是从这里开始……

今天，他们已经是非常成功的商人，你说这会是偶然的事情吗？

(故隐其名)

好的故事要讲给孩子听

如果有重要的故事要讲给孩子听，我会选择在外面用餐的时刻。

这时候，三个孩子乖乖的坐在餐桌旁，就是我讲故事的最佳时机了。

这次我所要讲的故事就是TREX刚刚在佳礼所发表的其中一个故事：美国自由女神的废料。

（谢谢TREX！）

我是这样子的告诉孩子：

（我只取精华）

今天我有一则重要的故事要告诉你们，是关于“商业机会”的故事。

那是1974年发生在纽约的真实故事。


那一年，纽约的自由女神在装修，旧的铜块被换下来，变成了垃圾等待处理。

所以政府就公开让人家投标，可是几个月过了都没有人有兴趣。

理由是，那儿的环保分子很厉害，垃圾处理不当分分钟都会被诉，所以没有人想找麻烦。

那时候，刚好有个人在巴黎旅行，他听到了这个消息后就特意的飞去纽约看看，然后他就看到了商机……

别人看不到的东西却让他给看到了。

他即刻就签下了合约，把这些破铜烂铁的垃圾都买了下来。

然后，他就把这些破铜烂铁，制造成了小小的自由女神铜像，当作纪念品出售。

旧铜块制造出来的小铜像，肯定是比新铜块来的有纪念性，所以就可以卖更高的价钱，所以这点子替他赚了足足350万美元。

（故事就被我改成了这样的简短）

接下来，就到了讨论时刻……

太太就说，他肯定不是普通人，要不然他怎样把这些铜块制造成小铜像？

而且他又不是纽约人，那里知道运输垃圾的公司和制造铜像的工厂在那里？

女儿就笑着说：爸爸是要我们看那个“结果”不是那个“过程”。

不错，这就是我所要表达的东西。

整个故事的重点在于那个人能够看到“结果”。

记住，故事发生的地方是纽约，那里肯定人才济济，有钱人多，聪明人更多。

但是，却没有一个人看到了这商机。

也许他们就是顾虑了太多的“过程”，而忽略了“结果”。

那个人看到了旧铜块的纪念性，当然也就是看到了它的价值，所以就有了绝对的信心：这是包赚的生意！

“结果”他赚了足足的350万。

因为他已经看到了“结果”，所以才想办法克服“过程”。

这就是他成功的地方。

这故事令我想起，同样是在佳礼论坛读到的名句：

成功的人找办法，失败的人找理由。

再次谢谢TREX！

简单的道理

朋友问我要不要买辆名贵的二手车，他说车主要连车牌一起卖。

这车牌是单位数的，车主当年是用3万多元才标获这个号码。

一个车牌都要花这么大笔钱标下来，车主身份可想而知。

朋友告诉我车主当年的入息很好，每月都有好几万，所以买一个车牌3万多元算不了什么。

现在车主的入息已经大不如前了，所以就被迫把车牌连车一起卖，先解燃眉之急。

这使我想起一位高入息朋友的话，他说高入息者社会地位高，所以开支也比一般人来得大。


为了维持高水平的生活，就得有名贵汽车和高尚房屋来相配合，而这些东西都是非常的昂贵，就算月入数万元者也就得依赖贷款来购买。

而支付贷款的供期只是依靠未来钱！如果错误的高估自己赚未来钱的能力就会造成严重的伤害。

从云端跌入泥泞的滋味绝不好受。

可惜，意气风发的人是体会不到的。

事业成功的人往往会这样子的盘算：我月入万元，供辆汽车才两千元，难道还不算“量入为出”？

问题是，这“量入为出”的“入”是否能够持久？

意气风发时每个人都会高估自己的能力，只相信前面的路会越来越好走！那里会想象到天有不测风云？

当风暴来袭时才警觉，原来自己的准备功夫做得这么少！

入不敷出的人是无法储蓄的！

唯有降低生活水平才会有储蓄。

所以，懂得如何降低自己的生活水平是非常的重要！

月入10千者只要把生活水平维持如月入8千者，就可以每月储蓄2千。

月入5千者只要把生活水平维持如月入4千者，就可以每月储蓄1千。

最重要的是：尽量不要去提高自己的生活水平！尽量不要去追求太高的物质享受！

如此这样才能够增加储蓄。

那么，懂得储蓄是否就会有美好的将来？

有位朋友正在努力的储蓄，几乎每天都加班。

他太太也是上班族，所以两人的入息加起来也很可观了。

他告诉我，其实他们现在的入息已经可以使一家人舒服的过日子。

但是，想起将来孩子的教育费，算一算，只剩下短短的10年就要退休了，所以就得拼命的储蓄，为将来美好的日子努力，再努力。

超额的工作量，吃掉了所有的时间，使他失去思考“钱赚钱”的机会。

所以，他只知道如何运用“人赚钱”来累积财富，却从来都不敢去想如何运用“钱赚钱”。

退休前努力的工作，才能保障将来的好日子，这就是他的想法。

我当然相信他的“未来”是美好的。

但是我也相信他的“现在”是苦了点！

努力的工作只可以短短的几年，绝不可以做到退休！

人生绝不是为了工作！

累积财富真的需要靠“人赚钱”吗？

我当然不相信！

我只相信“钱赚钱”才是最快累积财富的方法。

开始的几年是“人赚钱”，过后就要靠“钱赚钱”了！

用“钱赚钱”我们才能够腾出时间来享受人生！

工作量少，轻轻松松，没有压力就是最美好的生活！

这一切都是要懂得“钱赚钱”才可以做得到的！

所以我常常跟朋友讲，只要不急着提高物质享受，就可以减少工作量，把时间用来享受美好的生活和思考如何“钱赚钱”。

只要懂得如何“钱赚钱”，我们的未来就是美好的了！

可惜，这简单的道理很少人能够明白。

简单的致富方法

致所有想致富的年轻人：

昨天晚上，我刚刚把这方法告诉一位年轻人。

(他要知道如何靠投资股票来致富。)

虽然网上的朋友们很多都已经知道了这方法，但是我还是认为值得再重复一次，因为我发觉还是有一些年轻的朋友想靠投机来致富。

靠投机来致富是很危险的事情，所以希望他们能够先读我这篇文章。

致富就像爬楼梯，是需要一步一步往上爬的。

我相信，只要有21年的时间，每个人都可以成为百万富翁，就算从零开始也可以。

方法如下：

首先我们要设定目标：

3年为一个梯级，然后一个梯级，一个梯级的往上爬就可达到目标了。

我认为百万的目标是这样达成的：


就从0开始：

第3年的目标是拥有16000令吉的资产。
第6年的目标是拥有 32000令吉的资产。
第9年的目标是拥有64000令吉的资产。
第12年的目标是拥有128000令吉的资产。
第15年的目标是拥有256000令吉的资产。
第18年的目标是拥有512000令吉的资产。
第21年的目标是拥有1024000令吉的资产。

(注：资产就是：股票的市价 ＋ 现金)

整个计划的重点就是：每3年增加一倍。

(也就是每3年开1番)

让我们来研究，这些目标是如何达成的：

第3年的目标：16000令吉的资产。

从0开始，要达到16000令吉的目标就得靠储蓄。

1个月储蓄450令吉，3年就是16200令吉了。

这个目标是很容易达到的，因为我们还没有包括投资的所得。

记住：储蓄的目的是为了买股票，不是存在银行赚取那微薄的4巴仙利息，因为股票是最容易“开番”的投资工具。

第6年的目标：32000令吉的资产。

靠第3年的资产16000令吉，再加上每个月储蓄450令吉，要储蓄另一个16000令吉还是一样的简单。

所以就算投资功夫不够理想，要达到这32000令吉的目标也是不成问题的。

(所以前面6年单单靠储蓄就可达到目标了！)

第9年的目标：64000令吉的资产。

同样的，单靠储蓄这3年期间就可累积16000令吉，所以投资部分只要能够赚16000令吉就可以了！

以32000令吉的资产开始，3年内要赚16000令吉，算一算1年只需赚15巴仙。

所以这还是简单的任务。

第12年的目标：128000令吉的资产。

经过9年的投资磨练，投资的功夫也应该到家了。

就算没有靠储蓄，1年只要赚26巴仙就可以达到目标了！

当然我们还是可以继续的储蓄。

从64000令吉开始：

64000增加26巴仙就变成80640

80640增加26巴仙就变成101606

101606增加26巴仙就变成128024令吉！

所以每年成长26巴仙，三年就可达到目标了！

第15年的目标：256000令吉的资产。

还是一样，只要1年赚26巴仙就可以了！

第18年的目标：512000令吉。

还是一样，只要1年赚26巴仙就可以了！

第21年的目标：1024000令吉。

还是一样，只要1年赚26巴仙就可以了！

重要事项：

每年的第一天就详细的记录起来所有的流动资产，那就是手上的股票和现金。

(现在是一月初，所以就是最好的时刻。)

如果是从零开始，那么就强迫自己每月储蓄450令吉。

储蓄到足够买股票的钱就要大胆的拿去投资。

(不要害怕失败，因为要从失败中吸取经验！)

设定目标，要求流动资产每年成长26巴仙。

每年的最后一天就要计算成绩，看看是否能够成长26巴仙。

(就根据我以上所设立的目标前进就可以了！)

不必刻意的去分别这成长的部分是如何得来，就算是靠储蓄来达到目标也可以。

最重要的是，储蓄的钱要投入股市投资。

(工作赚来的钱和投资赚来的钱都是一样的！ 它们都是我们的钱！)

有了目标就要努力的去学习如何投资股票。

(真正重要的部分！)

不要冒险去投机！

不要冒险去借贷！

要绝对相信投资股票是致富的捷径！

(信心不可动摇。)

致富其实很简单

这句话是我女儿告诉我的，她说我常常灌输人家这种思想，谈股票投资时如此，写理财文章也如此。

她今年才16岁就已经懂得了“需要”和“想要”，懂得了“开番的理论”，所以她也相信致富是件很简单的事情：只要有时间和耐心就可以了！

去年我所发表的文章：“人的需要不多，想要的却太多”，文中所提到的那位打假期工的女生就是她。

我的致富思想是建筑在股票投资上面的！

股票投资对很多人来说是件很危险的事情，尤其是经历了97年的金融大风暴后。

虽然我本身也在这场风暴中栽了个大跟斗，但是我只失去了金钱，没有失去信心。

我还是相信股票投资是致富的最佳途径！

股票能够令人致富是因为它最容易“开番”，而“开番”就是致富的根源！


1万到1000万只是10个番而已！

详解如下：从1万开始。

第1番 ＝ 2万
第2番 ＝ 4万
第3番 ＝ 8万
第4番 ＝ 16万
第5番 ＝ 32万
第6番 ＝ 64万
第7番 ＝ 128万
第8番 ＝ 256万
第9番 ＝ 512万
第10番 ＝ 1024万

所以致富的根源就在于“开番“的速度！

如果开1番需要用时3年，那么开10番就是30年了！

试想想1万到1000万只是30年而已，是快还是慢？

1元的股票变成2元就是开了1番。

买10张1元的股票就是1万元的投资了！

股票市场是不怕你钱多的，就算你有100万又如何？

买1000张1元的股票就是100万元的投资了！

这就是股票市场的可爱。

它提供了人们致富的最佳途径：不限“注”的“开番”机会！

当然买股票是要冒风险的。

但是世上有什么东西是没有风险的呢？

就算银行的定期存款也是有风险的。

什么风险？

不能致富的风险！

1万元的定期存款，如果利率是4巴仙就需要18年才可以变成2万。

18年才开1番，开5番就要90年了！

不要忘记，人生也只是一个90年而已！

况且1万的5番也只是32万，离百万还是那么的遥远！

除非我们不想成为千万，要不然千万不要把钱存在银行！

怪不得黄培源要讲：钱存在银行短期最安全，长期最危险。

没有机会致富当然是最危险了！

当然要通过股票投资来“开番”是要懂得一些技巧的。

我的文章大多数都是在谈这些技巧。

而这些技巧都是以“开番”为目标，因此都是讲究中长期的。

一般人都是注重短期的投资，所以可能发现我的方法并不适用。

当然，目标不同，所用的方法也就不同了。

我投资股票是为了致富，不是为了零用钱。

所以致富的方法和赚零用钱的方法是绝对不同的。

这就是投资。

回顾过去的一年。

去年11月我开始在这里发表文章。

当时我看好EON，而看淡TIME和BJGROUP。

那时是23/11/2000，综合指数709点。

EON的价钱是7.00令吉。

TIME的价钱是2.75令吉。

BJGROUP的价钱是0.38令吉。

今天股市已经过了动荡的一年。

今天8/11/2001，综合指数599点。

EON的价钱是8.10令吉。

TIME的价钱是1.51令吉。

BJGROUP的价钱是0.22令吉。

虽然股市在这一年里已经下跌了约15巴仙，但是我所看好的EON已经上升了16巴仙。

而所看坏的TIME跌了45巴仙，BJGROUP也跌了42巴仙。

对不起，我并不是在炫耀我的成绩，我只是要证明我的投资方法是正确的。

投资方法的正确才是信心的来源。

所以我有信心股票投资就是最佳的致富途径！

只要我们找到了致富的途径，我们只需要累积本钱就可以上路了！

怎样累积本钱呢？

很简单，通过储蓄就可以了。

因为我们累积投资股票的本钱并不需要很大，通常只是几千到几万令吉而已，所以我们只要培养“需要”和“想要”的思想就可以了。

(请参阅我过去的发表：“人的需要不多，想要的却太多”)

只要有点钱，然后应用正确的投资方法加上时间和耐心就可以致富了！

所以我女儿说 ：致富其实很简单。

先“理财”后“致富”

致富是大多数人追求的目标。

可惜只有少数人能够成功的致富，大多数人只能够平平凡凡的过一生。

这就是现实的生活。

成功致富的人都有个共同点，那就是他们懂得理财。

不懂得理财的人肯定不能够富有。

当然世上总有那些幸运的人，单单靠中彩来致富。

但是如果不懂得理财，到手的财富也会消失掉的。


有位中过大彩头奖的朋友就说过，他的2百万彩金在14年内就用完了！

他说的是事实。

幸亏他是个乐观的人，他接受这个命运。我却为他惋惜。

要守住财富当然需要懂得理财。

同样的，要成功致富也需要懂得理财！

妥善的安排开支，把储蓄下来的钱用来投资就是理财。

如果常常都是入不敷出，就是不懂得理财！

单单懂得把钱存在银行，也是不懂得理财！

控制自己的欲望，延迟奢侈的消费，先把钱用来投资，就是一种很好的理财方法。

不怕投资的风险，不受投机的引诱，就是良好的理财心态。

有了正确的理财方法和心态就具备了致富的条件！

先“理财”后“致富”就成为顺其自然的事情了。

致富要中庸，不要平庸

理财致富需要的是中庸之道：那就是采取不偏不倚，调和折中的态度来投资。

不要借贷，不要固执，随遇而安，就是中庸的投资方法。

中流砥柱，你变我不变，你慌我不慌。能做到这点就能保持平静的心境来面对复杂多变的投资环境。

古代社会把才德平凡的人称为中庸之才。这使到人们一听到中庸就想到平庸。

每个人都想出人头地，谁想成为平庸之辈？

其实理财致富不需要才德非凡，它只需要个平平凡凡的中庸态度就可以了。

不信？


看看那些百万，千万级的富翁们，他们难道个个都是才高八斗的饱学之仕？

才德平凡无所谓，最重要的是要有中庸的理财态度。

拼命的借贷，怕别人赚的比我们多。这种理财方法往往使人陷入债台高筑的困境。

一轮风暴来袭，为什么会有这么都人破产？

就是因为他们没有中庸的理财态度！

当然，中庸的理财方法只能令我们立于不败之地。

但是单单靠中庸是无法使人致富的。

理财致富要的是中庸，不是平庸。

什么是平庸？

在这里我要指的是投资的回酬。

平庸的投资回酬是不能令人致富的。

把钱存在银行赚取区区4巴仙的利息，美其名是中庸的理财态度。实际上却是平庸的投资回酬。

想要致富就不能接受平庸的回酬！

把一部分的钱存在银行虽然可以算是一种中庸的理财方式，但是这却要视情况而定。

如果是在一个高利率的投资环境就是一个正确的决定。

因为利率高，存在银行的钱回酬也高。

但是在现今的低息环境之下这却是平庸的理财方法。

为了保持中庸的理财方式而勉强采用平庸的理财工具是不明智的。

想要致富我们就要取得中庸和平庸的平衡点。

这点是最重要的！

那么在现今的投资环境下，怎样的理财方法才可算中庸呢？

不要借贷！不要借钱买股票！

能够克服自己的贪念，不借钱买股就是中庸的理财方法。

选股以业绩为依归。

不买亏钱的公司，就不是投机。

没有投机取巧就是中庸的理财方式！

鸡蛋和篮子

不可把全部的鸡蛋放在一个篮子里。这是专家常常告诉我们的金玉良言。

分散投资可以减低风险。同样的它也会减低我们的回酬。

减低了回酬开番的速度就会变慢。理所当然致富的时间就会拉长了。

怎样才算分散投资？为什么它会影响开番的速度？

举个例子：

资产的分配。一半的钱存在银行，另一半的钱投资股票。这就是分散投资。

这样的投资法可以减低股票投资的风险。但是同样的它也会使开番的速度减慢了。


例子：有20万令吉的资产：10万令吉的定期存款和10万令吉的股票。

因为定期存款是难以开番的。所以10万令吉的股票要增值两倍变成30万，总资产才会变成40万。也就是说在这种情况下，股票要增值两倍，总资产才会开1番。

如果是集中投资法，因为全部的钱都投入股票。所以只要股票增值一倍，总资产就会开了1番。

股票增值一倍容易？还是增值两倍容易？

这就是集中投资能够更快致富的理由。

那么是不是把钱全部投入股市就算集中投资呢？

未必。它还是有分别的。

买十种股票是分散投资法。买一种股票是集中投资法。

买十种股票的风险当然比买一种来得低。

就算有一只股停牌，还是有九只股安然无事。

有一利必有一弊。

就算有一只股暴涨一倍，而其他的九只文风不动。总资产也只是增加10巴仙而已。

如果是集中投资，只选一种。而所选的股刚好暴涨一倍，那么总资产就开了一番。

要求所选的十只股都开番当然比较难。单单要求一只股开番就比较容易。

就好像去赌场押大小。要连中十次当然困难。

如果只要求中一次那就容易。至少是接近50巴仙的机会。

买股不像赌博要靠运气。买股是可以靠算的。多算胜，少算不胜。

我们可以精挑细选，选到我们满意为止。

当然我们所选的股也只是我们自己认为是最好的。别人没有必要认同。

肯花时间去选股的人通常都是喜欢集中投资者。可能是因为所选的股是自己苦心研究所得，所以信心就强。有坚决的信心才可以集中投资。

喜欢听别人意见买股的人通常都是分散投资者。可能因为意见是别人给的，所以自己信心不够。信心不够的最好选择就是分散投资。

要分散投资是件容易的事情吗？

就好像我的一位朋友所说的：“我很想分散投资，所以就选了10只股。我强迫自己把资金分10次投资，每次只投资10%的资金。

第一次我选了A股，因为我认为它是10只股当中最好的一只。

第二次选股时我左思右想还是认为A股最好，所以还是把资金用来买A股。

第三次也是一样，还是选了A股。”

所以到最后他就变成了一位集中投资者。全部的资金集中买进一只股。

为什么会这样？

因为他对那只股信心太大了！没有理由不买自己认为最好的东西而去买第二好的吧！

把鸡蛋全部放在一篮子里。好好的看住那个篮子！

这是很多成功致富者所用的方法。

现代的聚宝盆

股票市场就是现代的聚宝盆。

如果你想要你的身家开一番，也就是增加一倍，最快的方法就是投进股市！

只要你敢把全部的身家去买股票，而股票的价格上涨一倍你的身家当然也就跟着涨了一倍。就这样简单！

股票市场是不怕你的身家厚的。它不怕你钱多，只怕你不买！

大马政府也鼓励我们买股票，所以股票赚来的钱是免税的！

只要你有本事，股票市场就是你的聚宝盆。

这个聚宝盆的主要功能就是开番。开一番的时间要多久却是因人而异的。


有的人说他需要十年才能开一番。有的人说他只需要一个月就能开一番。

我苦练了17年也只能三年才开一番。天资有限，也只好认命了。

人的寿命有限，就以80岁为标准。前面20年用来求学，能够用来开番的时间就只剩下60年而已。

如果10年开一番，一辈子就能开6番！

如果6年开一番，一辈子就能开10番！

如果3年开一番，一辈子就能开20番！

那么人的一生要开多少番才足够呢？这也因人而异。

就以1000万为目标吧！

用1万开始，只要10番就是1000万了！

用32万开始，只要5番就是1000万了！

如果你觉得你还有30年的时间可以开番，你就不要太贪心，就定下10番为目标吧！三年开一番轻松轻松的过日子。不需要太大的本钱，只要1万就够了！

1万开10番就是千万了！

如果你觉得30年太久了，你只想用15年的时间来开番，那么就把目标定低一点，不要千万，只求百万。然后定下5番的目标，三年开一番轻松轻松的过日子。不过本钱就要大一点，你需要大约3万做本钱！

3.2万开5番就是百万了！

懂得开番就能够致富，发达就是这样简单！

当然如果没有股票市场这个聚宝盆，我们是无法开番的！

辛勤工作，终生储蓄，就能致富？

每个专家都劝告我们要辛勤工作，努力储蓄。然后把钱存下来：

一部分收在银行做定存，
一部分用来买保险，
一部分投资在信托基金，
一部分投资房地产，
一部分投资蓝筹股。

要我们懂得如何控制开销……
要我们懂得如何分散风险……
要我们如何规划未来……

总括一句话：专家认为我们只要辛勤的工作，努力的储蓄我们就可以致富了！

事实真的是这样吗？

当然这样子的储蓄法，久而久之我们一定能够累积一笔钱。

我们只要储蓄的越多我们致富的机会就越大！

但是我们要努力的去工作，赚了钱才可以储蓄呀！

这样子的赚钱法是：“人赚钱”。“人赚钱”绝对不是致富的好方法！

加班，加班，再加班。这样子的“人赚钱”会是致富的好方法吗？


要致富我们一定要懂得如何利用“钱赚钱”。

用钱赚钱我们就会越有钱。用钱帮我们赚钱我们才会有闲。这样子我们才能够有钱又有闲！

懂得“开番”就是懂得“钱赚钱”。

专家的话只说对了一半。

要致富我们当然需要储蓄。但是储蓄只需要暂时，不需要太久。

世界上有这么多美好的东西等着我们，我们那里可以终生的储蓄！让这些好东西白白的从我们身边走过！

所以我认为储蓄只需要暂时！最好不要超过5年。

举个例子：每个月存500元，2年就超过1万元了！这还不包括利息！

我们不需要等到有了1万元才开始投资！

我们可以存几百元就开始投资几百元。

我们用5年的时间储蓄是因为开始阶段我们的开番本领肯定不理想。1万不能变2万，就得靠储蓄补到它足！

所以储蓄的目的是帮助我们可以顺利开番。

等到我们的钱可以自己开番了我们当然就不需要再储蓄了！这就是先苦后甜！

我本身只用5年的时间储蓄，认真的储蓄。过后我就不再储蓄了！因为我的钱已经可以开番了，储蓄就变成多余了！

开一番就要增加一倍了，储蓄还有什么意义？

例如：10万开一番就变成20万，等于赚了10万。如果是三年开一番，那就是三年赚10万或一年赚3.3万！

如此这般的赚法，越赚就越多。每年再储蓄1万已经变成没有意思了！何必这样辛苦去储蓄！

结论：

人一定要有发达的欲望。
发达需要靠投资。
投资需要靠资本。
资本是靠储蓄而来。
人要节俭才会有储蓄。
有发达的欲望节俭才能够成功！
节俭的目的是为了发达！
这就是先苦后甜。

“早开窍”和“迟开窍”

想要发达我们一定要知道时间的重要！

假设有“早开窍”和“迟开窍”两位年青人。

“早开窍”在他25岁时就开始投资1万元，过后他就没有再储蓄做投资了。

如果他的投资能够每年成长26%，也就是每3年开一番。30年后也就是55岁那年他就可以成为千万富翁了！

(1万到1000万只是10个番)

“迟开窍”到了35岁那年才发现投资的重要。所以他决定从35岁开始每年储蓄2万元做投资，为期20年，直到55岁为止。

如果他的投资也能够每年成长26%，到了55岁那年他的身家也只是775万，还不能成为千万富翁！


详解如下：



“早开窍”因为有30年的时间来开番，所以只需要1万元做本钱就可以达到千万的目标。

“迟开窍”因为只用20年的时间来开番，所以就算用40万的本钱来开番也只能达到775万而已。

(每年2万 X 20年 ＝ 40万)

从以上的例子可以看出时间对致富的重要。

如果只是把钱存在银行谁比较富有？

当然是“迟开窍”比较富有。就算不计银行利息，20年的时间他都已经存了40万元。

反观“早开窍”，因为银行的利息只有区区的5%，用这个巴仙率来开番，需要大约15年的时间才可开一番。用30年的时间也只能开2番而已。1万元开两番只能变成4万元而已！

所以开番本领越强的人，时间对他越重要。

我们只要开番的本领强，本钱的多寡就不重要了！

如果今天你还有存钱在银行就姑且相信我一次吧！不需要太大的本钱，只拿出1万元。大胆的投资！

可能将来你也是个千万富翁！